12月14日下午，中国政法大学法与经济学研究院与大成律师事务所共同举办的“法与经济学系列讲座第115讲·大成金融法菁英实训营系列沙龙第4期——证券投资银行业务实务与理论对谈”在中国政法大学海淀校区顺利举行。本次沙龙由中国政法大学法学院教授王蔚主持，中信证券投资银行管理委员会高级副总裁宋云涛、天风证券投资银行并购重组业务质控审核负责人文杨、证券公司质量控制部负责人、执行总经理张蕾担任主讲嘉宾，中国社会科学院法学研究所副教授夏小雄、《经贸法律评论》编辑部主任王乐兵、中国政法大学民商经济法学院助理教授徐可、中国政法大学法与经济学研究院教授徐文鸣出席并评议，实训营学员及其他同学共同参与。法与经济学研究院副院长徐文鸣教授为宋云涛、文杨、张蕾三位实务专家颁发聘任证书。大成律师事务所作为共同举办方参与本次活动。
活动中，三位主讲嘉宾围绕证券公司投资银行法律与实务问题，结合典型案例与政策前沿进行了深入剖析。宋云涛从投资银行行业状况、从业人员、项目开展三个方面介绍投行实务法律问题，阐述当前监管背景下投行业务如何合规推进，并鼓励同学们提升多部门法学综合能力。文杨聚焦投资银行并购重组业务，解读近年来重点政策变化，结合多个实际案例阐释并购重组审核要点，指出审核原则包括交易实施的必要性、交易方案的合规性、交易作价的公允性。张蕾以《证券公司投资银行业务质量控制与风险管理》为题，梳理投资银行质量控制与风险管理流程及标准，介绍证券公司内部控制“三道防线”，即业务部门、质量控制部、内核机构各自的功能，并从行业比较借鉴与公司内部比较两个视角说明投资银行业务开展质量控制的重要性。
在评议环节，夏小雄指出，商法学习不能局限于法官、监管机构视角，而应更多从交易方视角综合考量各项因素；他认为当前资本市场需要一个更加合理而非单纯严格的法律体系，合理性回归如何实现仍有待进一步论证。王乐兵认为，可以对违法机构采取严厉处罚措施，但对正常运营机构可适当放宽监管标准，以利于刺激经济、活跃市场；同时需要提高对市场的耐心和信心，监管者应保持定力，遵从市场发展规律，健全多层次金融服务体系。徐可从对赌协议履行处罚切入，阐释市场快速变化会影响合同解释，立法者和监管者必须考虑新业态下的公平性，以更加合理、经济性的视角制定法律法规；他还指出当前学界存在与实务脱节问题，理论学说和结论的真实性、准确性应在实践中不断检验。互动环节，与会嘉宾与实训营营员及参会同学围绕投资银行业务实务与理论热点进行了深入交流，现场互动热烈。
作为共同举办方，大成律师事务所在参与本次沙龙过程中，对证券投资银行业务的法律实务与理论前沿有了更直接的观察。我们关注到，当前资本市场法律服务的难点并不只在于条文适用，更在于交易实质、监管要求、质控流程、司法裁判与商业合理性之间的综合平衡。投行业务合规推进、并购重组审核中的必要性、合规性与公允性判断，以及质量控制“三道防线”的协同运行，均要求法律服务机构具备更强的体系化理解能力和前置化风险识别能力。与会专家关于理论实务融合、市场信心与合理监管、合同解释随市场变化而调整等观点，也提示我们，金融法治人才培养和法律服务能力建设需要持续贴近市场、贴近交易、贴近监管实践。
基于本次交流形成的启发，大成律师事务所后续将依托“大成金融法菁英实训营”等现有合作平台，继续深化与高校在金融法领域的交流协作，围绕证券投资银行业务、并购重组、内部控制、风险管理、金融合规等议题开展专题研讨和案例复盘。我们希望将活动中涉及的政策前沿、审核要点和实务争议，转化为内部专业培训、青年律师培养和业务协同的参考内容，推动律师在服务资本市场客户时更加注重合规前置、方案论证、交易文件审慎审查和风险应对机制建设。这些安排并非一次性活动成果，而是大成在既有高校合作基础上，对金融法治人才培养和法律服务能力提升的持续投入。
从客户价值看，资本市场业务的复杂性要求法律服务提供者不仅要回应“是否合规”，还要理解“为何合规”“如何合规推进”以及“如何在商业目标与风险控制之间取得平衡”。大成将坚持从客户实际需求出发，把本次沙龙中获得的行业观察融入后续专业研讨和服务能力建设中，努力帮助客户在复杂监管环境和市场变化中更清晰地识别合规边界、完善项目推进逻辑、提升风险应对的主动性，获得更贴合实践、更具协同性的法律支持。
大成律师事务所高度重视与高校的多领域、深层次、全方位交流合作，致力于共同推进法学教育实践与法律服务行业的深度融合。未来，大成将继续支持金融法领域学术与实务交流，期待和欢迎更多优秀学子加入大成，同积跬步，共铸大成。